Welche Aktien aus meinem Depot werde ich im Crash kaufen?

Die letzten Tage waren an der Börse sehr turbulent. Nachdem es seit Ende März schon tendenziell abwärts ging, folgte ein Crash nach den Zollankündigung von US Präsident Donald Trump. Es herrschte eine extreme Unsicherheit und Volatilität an den Märkten, die sich bis heute hält. Zwar konnte die Märkte sich wieder erholen, nachdem Trump die Zölle für alle Länder außer China für 90 Tage wieder aussetzte, aber der nächste Rücksetzer folgte direkt am nächsten Tag. Mittlerweile befinden wir uns weit entfernt von den Allzeithochs, was natürlich Chancen zum Einstieg eröffnet. Daher habe ich mich dazu entschieden, statt der wöchentlichen Aktienanalyse, eine Übersicht der Aktien aus meinem Depot zu erstellen, die ich im aktuellen Crash ggf. kaufen möchte.

Visa

Die Aktie von Visa hatte ich erst kürzlich analysiert und ich sehe weiterhin Wachstumspotential beim Unternehmen. Als Dauerläufer in den letzten Jahren war es schwer günstige Einstiegszeitpunkte zu finden. Daher könnte die aktuelle Marktphase sich für einen Kauf eignen. Momentan liegt die Aktie von Visa mit einem bereinigten KGV von 31,5 in der Nähe des durchschnitts der letzten Jahre, der bei etwa 29 lag. Dieser hohe KGV resultiert aus dem stabilen und wachsenden Geschäftsmodell und einer operativen Marge von knapp 67%.

Aus technischer Sicht könnte sich ein Kauf zwischen 290$ und 315$ anbieten. Hier verlaufen eine Unterstützungszone auf Wochenbasis und das 61,8 Fibonacci-Retracement des letzten Aufwärtsimpulses. Etwas höher befindet sich noch eine Volumenakkumulation aus der Seitwärtsphase von Ende 2024. Idealerweise erreicht die Aktie nochmal eine Notierung von unter 300$ für einen günstigen Einstieg.

Novo Nordisk

Seit Mitte 2024 befindet sich die Aktie von Novo Nordisk in einer Abwärtskorrektur. Zuvor kam es dank den Abnehmspritzen zu einer sehr starken Rallye. Nachdem zuletzt Studienergebnisse etwas schlechter als erwartet ausfielen, geriet die Aktie unter Druck. Mittlerweile hat die Aktie einen Kursverlust von rund 60% vom Allzeithoch hinnehmen müssen. Angesichts der vorherigen Rallye ist dies jedoch vollkommen im Rahmen. Fundamental ist die Aktie mit einem bereinigten KGV von 18,6 extrem günstig bewertet. Das durchschnittliche KGV der letzten Jahre lag im Vergleich dazu bei 25. Selbst als die Abnehmspritzen noch nicht der Wachstumstreiber waren, war die Aktie von Novo Nordisk nicht so günstig bewertet. Man darf nicht vergessen, dass Novo Nordisk immer noch der führende Anbieter im Bereich von Insulin und Diabetes ist. Aus fundamentaler Sicht ist die Aktie ein klarer Kauf.

Aus technischer Sicht hat die Aktie von Novo Nordisk nun ihre langfristige Trendgeschwindigkeit erreicht. Diese lässt sich im Monatsschart durch die eingezeichnete Trendlinie identifizieren. Bei der technischen Bewertung ist die starke Rallye der letzten Jahre etwas problematisch. Es gibt nahezu keine Trendstruktur, die Unterstützungszonen liefert. Daher ließe sich nur eine saubere Bodenbildung im Tageschart als einziger sinnvoller Trigger zum Einstieg nutzen.

BlackRock

Ebenfalls weit oben auf meiner Liste zum Nachkauf steht die Aktie vom weltweit größten Vermögensverwalters BlackRock. Die Aktie läuft in der Regel zusammen mit dem breiten Gesamtmarkt und wurde daher auch in den letzten Wochen abgestraft. Aus fundamentaler Sicht notiert die Aktie jedoch immer noch leicht über ihrem fairen Wert nach bereinigten KGV. Der historische Schnitt lag bei 18,6 während die Aktie momentan zu einem bereinigten KGV von 20 notiert. Auch hier wäre ein weiterer kleiner Rücksetzer für einen Einstieg wünschenswert.

Aus technischer Sicht halte ich die Aktie im Bereich zwischen740$ und 820$ für kaufenswert. Während des Crashes hat der Kurs der BlackRock Aktie bereits einmalig kurz das 61,8er Fibonacci-Retracement des letzten Impulses erreicht. Dort verläuft zusätzlich eine Unterstützungszone auf Wochenbasis und ein Volumencluster von Anfang 2024. In der Vergangenheit hat die Aktie von BlackRock immer ein wenig gebraucht, um einen Boden zu bilden. Daher habe ich die Hoffnung hier noch einen geeigneten Einstieg in den kommenden Wochen zu finden.

Merck

Als einen deutschen Vertreter habe ich das Pharmaunternehmen Merck auf dem Zettel. Die Aktie ist häufig nicht im Fokus der Anleger und das zu unrecht wie ich finde. Merck verfügt über ein stabiles Geschäftsmodell und über ein breites Produktportfolio. Die Aktie notiert aktuell zu einem bereinigten KGV von 13,4 während der historische Schnitt bei über 17 liegt. Demnach notiert die Aktie deutlich unter ihrem fairen Wert und ist fundamental als günstig einzuschätzen.

Aus technischer Sicht befindet sich die Aktie von Merck in einer mittelfristigen Korrektur, die bereits seit 2022 läuft. Mittlerweile ist die Aktie in einem sehr interessanten Bereich angekommen. Hier bilden die Verlaufshochs aus 2015, 2017 und 2020 eine sehr starke Unterstützungszone. Ich halte es für sehr wahrscheinlich, dass die Aktie in dieser Zone ein Ende der laufenden Korrektur findet. Für einen Einstieg sollte nach Möglichkeit eine Trendwende im Tages- oder Wochenchart erfolgen. In diesem Fall werde ich meine Position ausbauen.

Microsoft

Die Aktie von Microsoft hat sich in den letzten Jahren exzellent entwickelt und als Anleger hatte man nur wenige attraktive Einstiegschancen. Eine solche Chance könnte sich nun wieder ergeben. Aus fundamentaler Sicht ist die Aktie weiterhin relativ teuer. Das durchschnittliche KGV der letzten Jahre lag bei etwa 27 und momentan notiert die Aktie zu einem KGV von 31. Daher ist die Aktie noch nicht wirklich ein Schnäppchen. In der Korrektur von 2022 fand die Abwärtsbewegung der Microsoft Aktie ziemlich genau beim fairen Wert nach KGV ein Ende. In der aktuellen Korrektur müsste die Aktie dafür noch etwas fallen, um einen attraktiven Einstieg zu bieten.

Aus technischer Sicht halte ich die Zone zwischen 340$ und 370$ für sehr interessant. Hier liegen die Verlaufshochs aus 2021 und 2023 und bilden eine Unterstützungszone. Zusätzlich verläuft das 61,8er Fibonacci-Retracement des letzten Aufwärtsimpulses in diesem Bereich. An der Unterseite verläuft zusätzlich noch ein Volumencluster. Wenn die Aktie nochmals diesen Bereich anläuft und einen Boden vollendet, wäre für mich ein Nachkauf denkbar. Dieser wird allerdings bei mir eher klein ausfallen, da meine Microsoft Position schon relativ groß ist.